沧州大化股权转让进展 金浦集团豪掷42亿元入主 沧州大化央企变民企

2018-12-12 - 沧州大化

金浦集团豪掷42亿元入主 沧州大化央企变民企

见习记者 张赛男 上海报道

在地方国资频频“驰援”民企之际,金浦集团作为一家民企入主央企沧州大化显得有些特别。

10月31日晚,沧州大化(600230.SH)公告称,中国化工农化有限公司(以下称“中国农化”)将持有的公司控股股东沧州大化集团(以下简称“大化集团”)50.98%股权转让给金浦东裕,代价为42亿元。由此,金浦东裕变更为沧州大化间接控股股东,金浦东裕实际控制人郭金东为沧州大化实际控制人。这意味着沧州大化成功引入民营资本,其身份将从以前的央企下属公司变为民营控股。

沧州大化股权转让进展

11月1日,21世纪经济报道记者以投资者身份致电沧州大化,公司证券部人士表示:“收购是为了促进公司更好发展,当时转让也是有条件的,金浦旗下有化工业务,算是同行业,不然不会转让给他们。至于业务是否会有调整,只能看以后发展。”

沧州大化股权转让进展

顺应国企改革需求

公开信息显示,在此次权益变动前,中国农化通过大化集团持有沧州大化46.25%股份,为上市公司间接控股股东,中国化工集团为沧州大化实际控制人。

2017年12月1日,中国农化便开始筹划大化集团的股权变动事宜。2018年8月,中国农化通过北京产权交易所将其持有的大化集团50.98%的国有产权公开挂牌转让。

沧州大化股权转让进展

之后,共有2家意向受让方报名。但由于其中一名意向方未在规定时间内汇入保证金,这个机会最终落在了金浦东裕身上。2018年10月25日,中国农化与金浦东裕签订了协议,转让事宜基本尘埃落定。

国海证券曾在8月发布的研报中对此次转让作出评价:“此举有望引入民营资本,改善公司股东结构,引进民企的市场化竞争机制,激发国企创新活力,提高国企运作效率。”

沧州大化是一家老牌国有企业,在2014年曾一度陷入困局,连续20多个月亏损,甚至被实施退市风险警示。幸运的是,之后沧州大化经过剥离尿素业务、精简人员、处置资产等起死回生。

从业绩情况来看,沧州大化近两年盈利稳健,今年前三季度,实现净利润10.3亿元,同比增长6.63%。

为何在业绩转好之后,沧州大化还面临被出让的结局?

11月1日,21世纪经济报道记者致电中国农化询问事件细节,公司工作人员称,“出于信披要求,对相关事宜要保密,而且对此事不了解。”

当被问及对此次转让事宜的评价,沧州大化证券部人士则坦言:“我们没有什么态度,这是控股股东的决定。”

公告显示,此举是顺应国企改革的需要。“对不属于重要行业和关键领域的国有资本,按照‘有进有退、合理流动’的原则,实行依法转让,使部分企业非主营资产向主业突出的企业集中。”

中国农化称,大化集团主要从事TDI、尿素的生产和经营,其中尿素装置已停产多年,在现有国家能源战略下,其以天然气为主要原料的生产装置已不可能再复产。因此其与农化公司的主业发展不相符,将非主业资产剥离,有利于农化公司未来的业务整合。

此次转让也显露出中国农化实控人中国化工的证券化进程。从2013年开始,中国化工就启动了旗下*ST 新材和*ST 黄海的资产重组、出售旗下壳资源黑化股份、出让河池化工股权等动作。此次转让沧州大化的股份,或又是加速证券化的一招棋。

实力雄厚的新东家

在一片国资接盘民企的消息中,金浦东裕作为一家民企,豪掷42亿元资金入主国企的行为还是颇引人关注。

公告称,金浦东裕通过此次收购旨在介入上市公司的管理、运营,并以上市公司为平台进一步整合行业优质资源,改善上市公司的经营状况,提升上市公司的盈利能力。

根据公告,此次转让金额达到42亿元,金浦东裕支付的价款全部来源于自有资金和自筹资金,其中自有资金和关联方借款占本次交易总额的 40%,银行并购贷款占本次交易总额的60%。

金浦东裕称,正在与银行洽谈并购贷款的相关事宜,并购贷款的落实存在一定的不确定性。

受让方的态度较为谨慎。11月1日,21世纪经济报道记者先后致电金浦东裕、母公司金浦集团、控股股东江苏钟山化工,三方均未透露此事更多细节。

金浦集团方面称:“还未签正式协议,比较敏感,一切以公告为准。” 钟山化工方面则表示,“此事由集团主导。”

同日,21世纪经济报道记者浏览金浦集团官网发现,在一众子公司的链接中,集团已经附上沧州大化的网站链接。

金浦东裕的出现,也让金浦集团这家实力雄厚的江苏民营企业进入视野。

公开资料显示,金浦东裕是江苏金浦集团子公司,是金浦集团设立开展海内外投融资并购的平台。金浦集团实控人为郭金东,旗下已经拥有金浦钛业一家上市公司。

截至2018年6月30日,金浦集团总资产242.71亿元,归属于母公司所有者的净资产47.81亿元,货币资金余额为26.73亿元。

金浦集团近年来在资本并购方面频频出手,今年初成功收购南京利德东方橡塑科技有限公司51%股权;8月中旬又以56亿元收购国内涤纶工业丝龙头企业浙江古纤道绿色纤维有限公司51%股权。

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